减税降费力度有望加大 重点领域投资稳增长

　　多方信号显示，在当前经济下行压力较大背景下，出于减轻企业负担、释放市场活力考虑，2016年减税减费力度将进一步加大。 
　　除了沿袭2015年继续取消或减轻一些行政事业性收费、政府性基金等，2016年最大的减税政策莫过于营改增。其中，仅不动产纳入增值税抵扣链条，规模可达几千亿。即全面推开营改增后，企业购买不动产或租用不动产物业，这些开支将能在成本中加以扣除。 
　　此外，为了稳增长，重点领域投资力度也有望加大。财政方面，通过加大资金的统筹使用、盘活存量等，将能更多投入基础设施、公用设施等重点领域；发改委日前也表示，将扩大专项债券支持范围，除了三农建设、轨道交通、中西部铁路、地下管廊、棚户区改造等，将重点围绕“一带一路”“双创”“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”等重点工作。 
　　“营改增”带动大规模减税 
　　2月29日在会见美国总统特别代表、财政部长雅各布。卢时，国务院总理李克强说，中国正处在经济转型和新旧动能转换的过程中，实施积极的财政政策还有较大空间，会更加有力。 
　　2015年，我国加大了减税降费的力度，主要是针对性减税。如扩大小型微利企业所得税、固定资产加速折旧优惠政策范围，对小微企业免征42项行政事业型收费，取消或暂停征收57项中央级行政事业型收费，还有降低失业保险、工伤保险和生育保险费率。 
　　2015年政策侧重零敲碎打，2016年则以“营改增”的全面推开，这一重大税制改革来带动减税。1月22日，国务院总理李克强主持召开座谈会，研究全面推开营改增、加快财税体制改革、进一步显著减轻企业税负。李克强表示，今年全面推开营改增并加大部分税目进项税抵扣力度，将带来大规模减税，中央和地方都要采取措施落实到位。 
　　有接近决策层人士对记者表示，营改增政策设计上虽有难度，但经过较长准备，现在就只待合适时机全面推开了。 
　　国税总局曾有数据显示，目前房地产、建筑、金融、生活服务业，这四大未纳入“营改增”试点行业，占营业税的比重超过67%。从2012年开始按地区、行业逐渐推行的“营改增”试点了四年时间，改革的大头项目终将纳入。 
　　营业税作为地方主体税种，营改增的全面推开，对地方收入影响颇大。上海市财政局表示，全面推开“营改增”，实行不动产进项抵扣政策，将增加减税规模。广东省财政厅测算，仅“营改增”全面扩围一项就预计减收1000-1200亿元。北京市财政局初步测算，若2016年二季度全面推开“营改增”改革，将拉低全市财政收入增幅约3.6个百分点。 
　　营改增究竟能带来多大减税额度呢？社科院财经战略研究院税收研究室主任张斌对记者表示，由于政策细节未公布，还难以准确推断减税额度。比如，仅不动产纳入抵扣，涉及税收规模达到几千亿。出于财政可承受能力考虑，企业购入不动产时，可能不会一次性扣除，应该会如同其他固定资产一样分年加计扣除。 
　　安永大中华区间接税主管合伙人梁因乐对记者表示，减税额度将取决于政策出台后，四大行业适用的增值税税率，及相关进项税抵扣规定。以房地产行业为例，占房地产企业成本约30%-50%的土地出让金，是否能抵扣及如何抵扣也将影响减税额度。 
　　上海财经大学公共管理与经济学院教授胡怡建对记者表示，税收在政府收入中占比不高，政府性基金、行政事业收费等费用也有下调空间。企业反映负担较重，是综合负担，税收只是其中一部分，还有其他垄断行业附加的成本，降成本是一个综合工程。 
　　重点领域投资力度有望加大 
　　2015年年末中央经济工作会议指出，阶段性提高财政赤字率，在适当增加必要的财政支出和政府投资的同时，主要用于弥补降税带来的财政减收，保障政府应该承担的支出责任。 
　　赤字率的增加，为营改增等大规模减税减费奠定了财力基础。从目前释放信号来看，2016年赤字率有望达到3%。
　　国务院研究室宏观经济研究司潘国俊近期撰文表示，2016年可把赤字率安排到3%左右，保守估算全国财政赤字达到2.17万亿元，比去年增加5000亿元。此外，新增地方专项债务可扩大到5000亿元，比去年增加4000亿元规模。这样地方新增债务规模在1万亿元以上，增强刺激和拉动经济力度。 
　　增加重点领域的投资，是地方政府稳增长的有力手段。除了通过增加债务规模，财政部门近几年也在推财政资金的统筹使用，以及存量盘活。 
　　2015年，地方教育附加等11个项目由政府性基金预算转列一般公共预算，从地方预算报告来看，2016年水土保持补偿费、政府住房基金、无线电频率占用费等5项政府性基金将转列一般公共预算。 
　　这将加大地方可统筹使用财力规模。如广东省，2015年在年初预算安排2450亿元的基础上，出台八个方面16条支持稳定经济增长的财政政策措施，全省各级财政共统筹相关资金8002亿元。其中，将近2000亿元通过清理存量资金等筹集一次性财力解决。 
　　除了债券发行，财政部门在积极开展其他投融资创新手段，如PPP和政府引导基金，以财政资金撬动社会资本参与到包括能源、交通运输、水利、医疗、卫生、教育等公共服务领域，以及引导社会资金去往战略新兴产业等领域。 
　　此外，发改委管理的企业债券这块，也有望扩围，为重点项目投资争取到更多资金。 
　　2月24日，发改委发文指出，2016年将继续扩大企业债券发行规模，在现有专项债券品种基础上，进一步创新品种，扩大专项债券支持重点领域、重点项目的范围，并会同有关部门研究推出高风险、高收益债券品种。 
　　发改委表示，2016年将按照党中央国务院的部署和要求，围绕“一带一路”“双创”“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”等重点工作，充分发挥企业债券融资功能。